Decentralized Finance (DeFi, in deutsch: „dezentralisierte Finanzen“) ist ein System, mit dem Finanzprodukte in einem öffentlichen dezentralen Blockchain-Netzwerk verfügbar werden. Das macht diese Finanzprodukte für jedermann zugänglich und muss diese nicht mehr über Zwischenhändler wie Banken, Makler oder Börsen hande,n. Im Gegensatz zu einem Makler oder einer Bank sind für die Verwendung von DeFi kein amtlicher Ausweis, keine Sozialversicherungsnummer oder ein Adressnachweis erforderlich. Genauer gesagt bezieht sich DeFi auf ein System, mit dem auf Blockchains geschriebene Software es Käufern, Verkäufern, Kreditgebern und Kreditnehmern ermöglicht, Peer-to-Peer (also unmittelbar) oder mit einem rein softwarebasierten Zwischenhändler zu interagieren, anstatt mit einem Unternehmen oder einer Institution, die eine Transaktion ermöglicht.

Mehrere Technologien, Dienste und Protokolle werden verwendet, um das Ziel der Dezentralisierung zu erreichen. Ein dezentralisiertes System kann beispielsweise aus einer Mischung aus Open-Source-Technologien, einer Blockchain und proprietärer Software bestehen. Smart Contracts, die Vertragsbedingungen zwischen Käufern und Verkäufern oder Kreditgebern und Kreditnehmern automatisieren, machen diese Finanzprodukte möglich.

Unabhängig von der verwendeten Technologie oder Plattform sind DeFi-Systeme darauf ausgelegt, Vermittler zwischen Transaktionsparteien zu entfernen. DeFi-Plattformen ermöglichen es Menschen, Gelder von anderen zu leihen oder zu leihen, mit Derivaten auf Preisbewegungen einer Reihe von Vermögenswerten zu spekulieren, Kryptowährungen zu handeln, sich gegen Risiken zu versichern und Zinsen auf sparähnlichen Konten zu verdienen. Einige DeFi-Anwendungen fördern hohe Zinssätze, sind jedoch einem hohen Risiko ausgesetzt. Im Oktober 2021 belief sich der Wert der im Rahmen von Dezentraler Finanzierung verwendeten Vermögenswerte auf 100 Milliarden US-Dollar.

Mithilfe von Smart Contracts können die folgenden Anwendungsfälle für Dezentrale Finanzen erstellt werden:

• Dezentrale Börsen (DEXes)
• Handel auf DEXes und Liquiditätslösungen
• Kreditvergabe und Beleihung
• Synthetische Vermögenswerte (Derivate)
• Prognosemärkte
• Staking-Lösungen
• Vermögensverwaltung und digitale Geldbörsen
• Versicherung und Risikoabsicherung
• Orakel
• und mehr…

Dezentrale Finanzen können Sie sich in Schichten vorstellen.

• Protokoll: Das Blockchain-Netzwerk verwaltet den Transaktionsverlauf und die Kontostatistiken.
• Vermögenswerte: Die native Coin und andere Tokens und Währungen, die die jeweilige Blockchain verwenden.
• Smart Contracts: Die Smart Contract-Plattform ist notwendig, um eine automatisierte Vertragsabwicklung und Veröffentlichung von Token durchzuführen.
• Anwendungen: Dezentrale Apps sind Softwareprodukte, mit denen wir Smart Contracts steuern, verwalten und darauf zugreifen.

DeFi-Lösungen werden nicht nur auf Ethereum, der weltweit ersten Smart Contracts-Plattform, sondern auch in einer Reihe neuerer Blockchain-Ökosysteme angeboten.